Por: Fabián Canoni
Licenciado en Administración de la Universidad de Buenos Aires (UBA), coach ontológico, CFO Fractional (director financiero externo o por horas para PyMEs) y socio director / CEO de EMA Group Consultores
El 19 de noviembre se celebra el Día Internacional de la Mujer Emprendedora, una fecha que la Organización de las Naciones Unidas estableció en 2014 para reconocer el papel de las mujeres en la creación de empresas y en el desarrollo económico de sus comunidades.
Las fechas como esta suelen venir con un número que mide la distancia. Durante años ese número fue el acceso al crédito: cuántas mujeres conseguían financiarse frente a cuántos hombres.
Según los datos de inclusión financiera del Banco Central, a diciembre de 2025 el 54,97% de las mujeres adultas del país tenía al menos un financiamiento vigente. Entre los varones, el 54,77%. Es la primera vez, desde que esa serie se publica, que la proporción femenina está incluso levemente por encima. La puerta de entrada al sistema financiero dejó de ser la grieta.
Pero hay otra forma de leer esos mismos datos y ahí, la película cambia.
El Banco Central también informa qué tipo de crédito tiene cada uno. En tarjeta están casi empatados: 39,6% de las mujeres y 40,3% de los varones. En préstamos personales, las mujeres están por encima: 33,2% contra 31,2%. Hasta ahí, igualdad o ventaja.
Ahora, el adelanto en cuenta corriente, ese descubierto que una emprendedora usa para tapar un bache de caja, llega al 3,5% de las mujeres y al 5% de los hombres. El crédito prendario, el que permite financiar un bien de uso, alcanza al 0,78% de ellas y al 1,41% de ellos: la mitad. El hipotecario, 0,38% contra 0,59%.
El patrón es nítido. Donde el crédito financia consumo, la paridad existe. Donde financia un emprendimiento, no.
Y la diferencia no es técnica. Una tarjeta y un préstamo personal son plata cara y corta: se devuelven en cuotas fijas, venga el mes como venga. Un prendario o un adelanto están diseñados para otra cosa. Para comprar el activo que produce. Para sostener el stock. Para aguantar los sesenta días que pasan entre pagarle al proveedor y cobrarle al cliente.
Un negocio financiado con crédito de consumo funciona. Pero funciona sin colchón. Y cuando no hay colchón, el error de cálculo no se absorbe: se paga.
La consecuencia práctica se ve todo el tiempo. Aparece un pedido más grande de lo habitual y hay que elegir entre dos cosas malas: resignarlo, o financiarlo con la plata más cara que haya a mano. La segunda opción tiene cara de oportunidad y termina, casi siempre, en un problema que llega dos meses después.
Por eso es importante decirlo con claridad, porque la conclusión fácil es injusta. Esto no se explica por falta de educación financiera ni por una supuesta relación distinta de las mujeres con el dinero. Se explica por garantías, por historial crediticio, por formalidad, por quién figura como titular de los bienes que el banco pide del otro lado del mostrador. Son cuestiones estructurales y no se corrigen con actitud.
Pero mientras se corrigen, las decisiones se siguen tomando todos los días. Y ahí aparece lo que sí está al alcance.
Cuando el financiamiento disponible es corto y caro, planificar deja de ser un lujo de empresa grande y pasa a ser el reemplazo del colchón que no está. No hablo de un plan a cinco años. Hablo de tres cosas concretas: saber cuánto cuesta de verdad lo que vendés, incluido tu propio tiempo; saber en qué semana entra la plata y en qué semana sale, que casi nunca es la misma; y saber qué precio cubre todo eso y además deja algo.
¿Sabés hoy cuánto te deja cada producto o servicio que vendés, una vez descontado todo? ¿Podés decir, sin abrir el homebanking, si la semana que viene te alcanza? ¿Cuándo fue la última vez que revisaste tus precios contra lo que cuesta reponer lo que vendiste, y no contra lo que te costó cuando lo compraste?
Si alguna de las tres respuestas es «no estoy segura», ahí está el trabajo pendiente. Y no es un trabajo contable. Es el trabajo de recuperar margen de decisión en un contexto que te lo recorta por varios lados a la vez.
4 indicadores que necesitás conocer para acceder al financiamiento
Lo primero es saber cuánto cuesta de verdad lo que vendés. No lo que te costó cuando lo compraste: lo que te cuesta reponerlo hoy. En una economía donde los precios se mueven, vender al costo viejo es vender a pérdida. Y dentro de ese costo tiene que estar tu propio tiempo, aunque todavía no te lo pagues.
La segunda es el calendario de la plata. Tu flujo de caja proyectado a 12 semanas. Anotá en qué semana entra y en qué semana sale. No en qué mes: en qué semana. La mayoría de los ahogos no ocurren porque el negocio pierde plata, sino porque le pagás al proveedor a treinta días y cobrás a sesenta. Son negocios rentables que se quedan sin aire.
La tercera es el precio que cubre todo. Tu Punto de Equilibrio. Sumá lo que gastás cada mes pase lo que pase: alquiler, servicios, tu sueldo (Costos Fijos). Después calculá cuánto te deja cada venta una vez descontado su costo (Margen de Contribución). Dividí lo primero por lo segundo y vas a saber cuántas unidades necesitás vender para no perder (Punto de Equilibrio). Es una cuenta de dos líneas y ordena todas las decisiones que vienen después.
La cuarta es la menos conocida y la que más mueve la aguja. El banco no es el único lugar donde hay plata. Existen las Sociedades de Garantía Recíproca: un emprendimiento ordenado o empresa chica con números claros presenta una calificación, la SGR la avala y, con ese aval, accede a financiamiento que sin garantía propia no conseguiría, a mejor tasa y a mejor plazo. Con ese mismo respaldo se pueden negociar en el mercado los cheques que te dieron tus clientes, en lugar de descontarlos a lo que cobra el banco. Y si le facturás a una empresa grande, la Factura de Crédito Electrónica MiPyME convierte esa factura en un papel que podés vender antes de que venza.
No son instrumentos de laboratorio. El canal ya existe y funciona. La pregunta es si está en tu menú de opciones o nunca te lo ofrecieron.
Y acá conviene hacer un parate, porque hay un orden. El aval no reemplaza a las tres primeras herramientas: las necesita. Ninguna SGR avala a una empresa que no puede mostrar cómo factura, qué margen deja y cómo se mueve su caja. Al financiamiento no se accede: se califica. Y calificar es, sobre todo, tener los números ordenados antes de necesitarlos.
