Desde 2024 se observa un desplazamiento progresivo desde esquemas basados en el uso de ahorros y redes informales hacia una mayor utilización de instrumentos de crédito.
Los datos de la Encuesta Permanente de Hogares (EPH) correspondientes al tercer trimestre de 2025 muestran un cambio en las estrategias financieras de los hogares inquilinos a nivel nacional. Desde 2024 se observa un desplazamiento progresivo desde esquemas basados en el uso de ahorros y redes informales hacia una mayor utilización de instrumentos de crédito, especialmente bancario.
Según la información relevada, el 57,6% de los hogares inquilinos recurrió en 2025 a alguna estrategia financiera —ya sea desahorro o endeudamiento— para sostener sus gastos corrientes. En 2022 esa proporción era del 46,2%, lo que implica un incremento de más de 11 puntos porcentuales en tres años.
Menos hogares sin asistencia financiera
La proporción de inquilinos que declaró no utilizar ni ahorros ni préstamos cayó del 53,5% en 2022 al 47,0% en 2025, lo que evidencia una ampliación del universo de hogares con dificultades para equilibrar ingresos y gastos sin recurrir a mecanismos financieros.
Desahorro: tendencia ascendente hasta 2024
El uso de ahorros previos para afrontar gastos aumentó de manera sostenida hasta 2024. El porcentaje pasó del 35,6% en 2022 al 42,0% en 2024, con un leve retroceso al 39,6% en 2025, en un contexto macroeconómico relativamente más estable.
Fuerte crecimiento del crédito bancario
El dato más significativo del período es el crecimiento del financiamiento formal. El recurso a préstamos bancarios pasó del 10,6% en 2022 al 18,1% en 2025, lo que representa un incremento de más de 7 puntos porcentuales.
En paralelo, los préstamos familiares se mantuvieron relativamente estables: 18,6% en 2022, 16,9% en 2024 y 19,4% en 2025.
En términos agregados, el porcentaje de hogares que utiliza algún tipo de préstamo creció del 29,2% al 37,4% entre 2022 y 2025.
AMBA y CABA: mayor presión financiera
En el Área Metropolitana de Buenos Aires (AMBA) y en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA) la tendencia se intensifica.
En el AMBA, el 63,2% de los hogares inquilinos utilizó alguna estrategia financiera en 2025. En CABA, la cifra alcanzó el 69,7%, valores superiores al promedio nacional.
El desahorro se consolidó como la principal herramienta en ambas jurisdicciones. En CABA, el uso de ahorros pasó del 32,5% en 2022 al 51,8% en 2025. En el AMBA, el porcentaje se ubicó en 44,5% en el último año medido.
El crédito bancario también mostró un aumento significativo: en el AMBA pasó del 9,3% en 2022 al 18,7% en 2025, mientras que en CABA alcanzó el 17,9%.
Un cambio en la estructura financiera de los hogares
El análisis general indica un viraje desde una lógica de “amortiguación” —basada en ahorro previo y redes familiares— hacia un esquema con mayor presencia del crédito institucionalizado.
Si bien los niveles de desahorro y endeudamiento muestran señales de estabilización tras el pico registrado en 2024, el creciente peso del crédito formal introduce nuevas obligaciones asociadas a tasas de interés y plazos de repago, que pasan a formar parte de la estructura permanente de gastos de los hogares inquilinos.
En conjunto, los datos reflejan una mayor fragilidad financiera relativa entre quienes alquilan, en un escenario donde el financiamiento se vuelve un componente central para sostener el consumo y afrontar los costos habitacionales.
